Если у Вас баня из бревна, то можно ее ничем не обшивать. Если сделана из бруса, то как правило, обшивают вагонкой. Хотя строганый брус сам по себе эстетичен. Если из другого материала, то в любом случае, внутри лучше использовать материал из древесины хвойных пород.
Баню изнутри обычно обшивают пропитанной вагонкой, у такого метода есть несколько плюсов, помимо того, что вагонка состоит из натурального дерева, она отлично сохраняет тепло и долго служит, а так же красиво выглядит.
Баню внутри обшивают вагонкой. А вот какое дерево лучше для этого выбрать зависит от ваших финансов. Чаще всего для обшивки выбирают какой-либо недорогой вариант дерева, а вот для полок и спинок останавливаются на более дорогих вариантах, имеющих низкую теплопроводность и, поэтому, не нагревающихся при разогреве бани. Подробнее о разных видах дерева можно почитать тут.
Настоящая баня должна быть из сруба. И никакой отделки. Все должно быть натурально. Все остальное - просто капризы и излишества. Баня - это не дворец.